Para os fornecedores globais de peças automotivas, 2023 será um ano misto. Houve ventos favoráveis durante o ano, como o crescimento da produção global de veículos, que acabou ultrapassando os 90 milhões de unidades, ultrapassando os níveis de 2019, impulsionada pela forte procura e melhorias graduais nas cadeias de abastecimento. Houve também ventos contrários, incluindo incerteza geopolítica. , inflação, taxas de juro elevadas e movimentos cambiais adversos. O que é digno de reconhecimento é que, neste contexto, a maioria das empresas ainda atingiu as suas metas financeiras anuais, com receitas, lucro operacional e margens de lucro aumentando em comparação com 2022.
As receitas e os lucros estão geralmente a aumentar e as margens de lucro precisam de ser melhoradas
Os dados mostram que em 2023, a produção global de automóveis aumentará 9% em relação ao ano anterior, com a América do Norte aumentando 9%, a Europa aumentando 13% e a China aumentando 9%. Graças ao aumento constante da produção nos três principais mercados automóveis do mundo, o desempenho dos fornecedores de peças em 2023 melhorou significativamente em comparação com os últimos anos.
Em primeiro lugar, do ponto de vista das receitas, com exceção da ON Semiconductor, que é aproximadamente igual a 2022, as vendas de todas as outras empresas aumentaram em graus variados em comparação com 2022, e mais de metade delas atingiram valores de dois dígitos aumenta. A Bosch alcançou uma posição de liderança com receitas de mais de 100 mil milhões de dólares americanos e os seus produtos têm uma forte procura tanto em áreas de negócios tradicionais como emergentes.
Em termos de lucro operacional, com exceção da Sensata (que foi afetada por despesas relacionadas com o plano de reestruturação no terceiro trimestre e despesas relacionadas com a saída do negócio Spear Marine), a maioria das empresas também atingiu dois dígitos em termos anuais. aumentos anuais, entre os quais o aumento anual da Continental e da Dana chegou a atingir três dígitos.
Em termos de margens de lucro, a maioria das empresas também aumentou em comparação com 2022, mas é importante notar que as margens de lucro dos fornecedores ainda são muito baixas em comparação com alguns anos atrás. A margem de lucro média de 20 empresas de peças contadas pela Gasgoo Auto é de 7,5% em 2023, enquanto a margem de lucro média dos fornecedores há cinco anos era de 8,1%. Na verdade, atualmente mais de 60% das empresas de peças ainda têm margens de lucro de 5% ou menos, incluindo gigantes de peças como Bosch, Continental, ZF e Magna.
Um relatório de pesquisa de Roland Berger apontou que a transformação dos fornecedores tradicionais de peças em elétricos e inteligentes requer grandes investimentos iniciais, mas atualmente os veículos elétricos ainda estão em período de transição e fase de popularização do mercado, e raramente trazem benefícios aos fabricantes de peças. Receita suficiente para equilibrar as despesas. Além disso, o negócio de eletrificação da maioria das empresas de veículos ainda está em prejuízo. Juntamente com a guerra de preços no mercado automóvel, a pressão para reduzir custos é transmitida às empresas de peças, pressionando ainda mais as margens de lucro dos fornecedores.
A Bosch atrasou a sua meta de margem de lucro de 7% em um ou dois anos, uma vez que prevê um ambiente económico difícil este ano. "2024 será mais difícil do que o esperado e os próximos anos colocarão maiores exigências em todos os nossos negócios..."
Eletrificação e inteligência tornaram-se motores importantes para o crescimento dos negócios
Em comparação com os gigantes tradicionais das peças, alguns fornecedores que beneficiam de negócios automóveis emergentes, como a eletrificação e a inteligência, têm um desempenho financeiro mais notável.
Por exemplo, a ON Semiconductor, que produz sensores e chips para montadoras como o Grupo Volkswagen, obteve um lucro líquido de US$ 2,184 bilhões e uma margem de lucro operacional de 30,8% com base em uma receita de US$ 8,25 bilhões em 2023, graças a seu crescente negócio de carboneto de silício, no ano passado, a receita desta parte do negócio aumentou mais de 4 vezes ano após ano. A ON Semiconductor espera que o crescimento em chips de carboneto de silício e outras áreas ajude sua receita a crescer a uma taxa composta de crescimento anual de 10% a 12%, expandindo suas vendas para US$ 13,9 bilhões e fluxo de caixa livre para US$ 3,5 bilhões até 2027, para US$ 4 bilhões, em momento em que ocupará 40% do mercado de chips automotivos de carboneto de silício.
Pode-se dizer que a Vitesco Technology renasceu devido à eletrificação. Em 2023, a Vitesco Technology registou novas encomendas num total superior a 12 mil milhões de euros, dos quais cerca de 8,3 mil milhões de euros provieram de produtos relacionados com a eletrificação. Em 2023, a carteira de encomendas da Vitesco Technology ultrapassava os 50 mil milhões de euros, mais de metade dos quais relacionados com a eletrificação. As dezenas de milhares de milhões de euros de encomendas existentes para o negócio de eletrificação estabeleceram uma base sólida para o desenvolvimento futuro da Vitesco Technology.
Sensata também está a beneficiar de um boom na eletrificação. A empresa garantiu mais de 1,3 mil milhões de dólares em oportunidades de eletrificação nos últimos três anos, a maioria das quais são negócios de ciclo longo. Entre eles, as vendas do negócio de eletrificação da empresa aumentarão quase 50% em 2023, atingindo aproximadamente 700 milhões de dólares, representando mais de 17% das suas vendas totais.
O fornecedor de software automotivo e componentes eletrônicos Aptiv alcançou recordes em receita, lucro e fluxo de caixa em 2023, refletindo o forte crescimento de seu portfólio de produtos relacionados. Em meio à tendência de carros definidos por software, a empresa alcançou um recorde de novas reservas de negócios pelo terceiro ano consecutivo, com reservas superiores a US$ 34 bilhões.
O fornecedor de eletrônicos automotivos Visteon também aproveitou o crescimento de novos produtos e negócios gerados pelas tendências digitais e de eletrificação da indústria. Visteon disse que os novos negócios em 2023 aumentaram 20% ano a ano, para US$ 7,2 bilhões, cobrindo todas as suas principais linhas de produtos. Além disso, a Visteon também lançou 129 novos produtos em 2023, um aumento de quase 200% em relação aos 45 em 2022.
Com o crescente mercado global de veículos elétricos inteligentes, o cenário dos fornecedores de peças automotivas está mudando rapidamente. A concorrência está a intensificar-se à medida que tanto os novos intervenientes como os fornecedores tradicionais competem pelo mercado de veículos eléctricos em rápido crescimento. À medida que novas forças aproveitam a oportunidade e passam para a vanguarda da cadeia de abastecimento de veículos eléctricos, as empresas de peças tradicionais também devem investir em novas tecnologias em tempo útil para evitar ficar para trás.
Custos trabalhistas aumentam, 2024 ainda será um ano difícil
"Em 2024, a taxa de crescimento da produção global de automóveis de passageiros e veículos comerciais leves deverá ficar entre -1% e 1%, e o mercado automotivo ainda enfrenta grandes desafios." Esta é a perspetiva da Continental para o mercado automóvel em 2024. Especificamente dentro do grupo, a Continental destacou especificamente que os custos crescentes de compensação laboral este ano deverão ser de aproximadamente 500 milhões de euros, o que terá um impacto significativo na sua rentabilidade em 2024.
Na verdade, além da Continental, muitos fornecedores de peças mencionaram a pressão causada pelo aumento dos custos trabalhistas nas suas perspectivas de desempenho para 2024. “Esperamos que os custos líquidos dos insumos aumentem ainda mais este ano”, em parte devido ao “aumento dos preços trabalhistas”. O CEO da Magna International, Swamy Kotagiri, disse em uma teleconferência com analistas em 9 de fevereiro.
Os executivos da Lear também citaram a inflação salarial na força de trabalho como um dos principais problemas que a empresa enfrenta. O diretor financeiro da Lear, Jason Cardew, revelou que os salários da empresa estavam aumentando duas vezes mais que o aumento anual típico de 3%-4%, o que teve um impacto material nos lucros.
Os fornecedores também sentirão custos laborais mais elevados, uma vez que também precisam de permanecer competitivos no recrutamento e retenção de trabalhadores, especialmente depois de o UAW e os três grandes fabricantes de automóveis de Detroit terem concordado em registar aumentos salariais no ano passado. . Mas para os fornecedores mais pequenos, pode ser difícil aumentar os salários e ao mesmo tempo permanecer competitivos.
Além do aumento dos custos laborais, a inflação e os conflitos geopolíticos continuarão a causar um ambiente económico fraco. De acordo com as estimativas da Bosch, a economia global não começará a acelerar o crescimento até 2025 e 2024 também será um ano difícil.
