Face ao excesso de capacidade e à procura insuficiente, ao ambiente industrial de elevados custos da queda dos materiais, os preços do aço continuam a cair em 2023, resultando numa forte contracção dos lucros das empresas siderúrgicas, embora as exportações e outros aspectos do crescimento do mercado, mas a pressão global da oferta e da procura no mercado é ainda mais óbvia. Na reunião anual do mercado siderúrgico da China Outlook e "My Steel" realizada no fim de semana, os participantes disseram que em 2023, a estrutura de consumo de aço da China continua a otimizar, a proporção do consumo de aço na indústria manufatureira continua a aumentar e o mercado siderúrgico mostra forte resiliência, mas os lucros da indústria siderúrgica continuam a diminuir e a rentabilidade da indústria está próxima do mínimo histórico. Espera-se que a procura de alguns segmentos de mercado continue a melhorar em 2024, mas a tendência de declínio da procura total no futuro permanecerá inalterada e as empresas siderúrgicas ainda enfrentam maior pressão operacional.
Mudanças na estrutura de consumo de aço em 2023, os lucros do aço estão quase no fim da história "A margem de lucro de vendas da indústria siderúrgica de 2023 (fundição e laminação) na principal indústria industrial é a última, a área de perdas da indústria siderúrgica também se expandiu bastante, toneladas de lucro do aço é muito pequeno, quase o pior nível da história." Wang Jianhua, analista-chefe de aço da Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., resumiu quando analisou a operação da indústria em 2023 no China Steel Market Outlook e na reunião anual "My Steel". Wang Jianhua disse que é agradável ver que a demanda em 2023 não inclui o declínio de 20-30% que os profissionais dizem durante todo o ano, de acordo com o Bureau de Estatísticas e dados alfandegários de janeiro a outubro, o consumo aparente anual de o aço bruto é de cerca de 942,96 milhões de toneladas, queda de 2,2% em relação ao ano anterior; Se de acordo com os dados de janeiro a outubro do PTDY e da alfândega, o consumo aparente anual de aço bruto é de cerca de 998,23 milhões de toneladas, um aumento de 1,8%, e um aumento de 3,5% em comparação com o consumo calculado pelo Departamento de Estatística e alfândega em 2022. O que é realmente entusiasmante é que a taxa de crescimento das exportações de aço (aumento de 35,6% em Novembro anterior) é significativamente melhor do que o desempenho da procura interna, o que alivia enormemente a pressão da oferta interna.
Do ponto de vista de vários segmentos de mercado, a estrutura de consumo do mercado siderúrgico em 2023 mudou significativamente, e a oferta e a demanda de aço para construção diminuíram significativamente, mas a demanda por chapas grossas, como chapas médias e grossas e chapas automotivas, aumentou. Análise de Wan Chao, analista de aço para construção do grupo de negócios siderúrgicos da Shanghai Steel Union, 2023, devido à situação internacional cada vez mais clara, a falta de políticas favoráveis à indústria nacional, o fluxo de investimento começou a mudar significativamente, a manufatura é mais forte do que a infraestrutura é mais forte do que a habitação. Isso se reflete principalmente no custo do mercado de aço para construção é alto há muito tempo, a margem de lucro é baixa há muito tempo, o lucro de produção das empresas de vergalhão é pior do que o do ano passado e o volume de comércio de aço para construção é melhorado em comparação com o ano passado. A produção acumulada de vergalhão caiu acentuadamente em relação ao ano anterior, e o estoque total de vergalhão caiu 1,26% em relação ao ano anterior, e a margem de armazenamento superou as expectativas. Em 2023, a maior redução de demanda na indústria siderúrgica está no aço para construção, e o maior aumento doméstico está no mercado de chapas médias e grossas. O analista de chapas grossas da Shanghai Steel Union, Yang Xue, disse que o desempenho do preço da chapa grossa em 2023 é relativamente brilhante, o metal quente tende a produzir variedades de chapas grossas com melhor lucro. Sob a influência de bons pedidos no quadro de variedades mais as exportações, o consumo tem forte resiliência e o efeito do armazém é significativo, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, a volatilidade dos preços intensificou-se e o estímulo da política de restrição à produção sobreposta ainda mudará o padrão de oferta e demanda, e o espaço de lucro se expandiu.
No entanto, do ponto de vista de toda a cadeia industrial, a distribuição de lucros das camadas superiores e inferiores da indústria siderúrgica em 2023 é desigual, e as empresas siderúrgicas não obtiveram o espaço de lucro que deveriam ter em toda a cadeia industrial. "As empresas siderúrgicas chinesas 'engordaram' as minas no exterior, subsidiaram os usuários estrangeiros e sofreram." Wang Jianhua resumiu o funcionamento global da cadeia da indústria siderúrgica em 2023. Em 2023, devido às exportações excederem as expectativas, a produção global de aço não diminuiu significativamente, provocando um duplo aumento na oferta e procura de minério de ferro. Impulsionados pelas expectativas macro e pela alta velocidade de desestocagem, os preços do minério de ferro estão elevados, enquanto os preços do carvão metalúrgico também estão em máximos históricos. O lucro da cadeia da indústria siderúrgica é consumido pelo combustível bruto a montante, e o lucro das empresas siderúrgicas é escasso. Alguns especialistas acreditam que o desequilíbrio entre a oferta e a procura é a principal razão para as atuais dificuldades operacionais das empresas siderúrgicas. Zong Weidong, vice-gerente geral do Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., pediu às empresas siderúrgicas que respondam ativamente ao chamado para promover a autodisciplina da indústria, reduzir a concorrência desordenada e a produção hemorrágica não essencial.
Em 2024, espera-se que a pressão operacional global das empresas siderúrgicas ainda seja grande ou que a procura do mercado siderúrgico em 2024 melhore em algumas áreas. Por um lado, o aço utilizado no mercado naval continuará a crescer, dos quais 304 chapas de aço inoxidável, aço de alta resistência e baixa temperatura, placas de fissuração para grandes navios porta-contêineres, incluindo nove aços de níquel e aços com alto teor de manganês, continuarão para aumentar. Tan Naifen, vice-secretário-geral da Associação da Indústria de Construção Naval da China, disse: "Atualmente, os primeiros pedidos dos principais estaleiros estão basicamente programados para 2027 e 2028, e os armadores encomendam um grande número de navios de duplo combustível que atendem aos requisitos de ambiente verde proteção para promover o crescimento da demanda por navios. Com base nisso, espera-se que o aço naval continue a manter um crescimento estável nos próximos 3-4 anos, com um volume anual de aço de 13.5-14.5 milhões de toneladas." A demanda global pelo mercado de chapas grossas e médias também continuará a aumentar. Yang Xue aguardou com expectativa a demanda da indústria em 2024, disse que no país para promover vigorosamente edifícios pré-fabricados e nova geração de energia e outros campos, a economia tem maior potencial de recuperação e um grande número de terrenos para investimento em infraestrutura, o projeto é apressado para trabalho, espera-se que em 2024, a indústria de máquinas de construção recupere ligeiramente na parte inferior, a estrutura de aço cresça de forma constante, a indústria de construção naval aumente ligeiramente e as indústrias relacionadas com infra-estruturas e novas energias. A demanda por chapas médias e grossas é um pequeno impulso positivo.
Graças ao desenvolvimento da construção de infraestrutura e construção residencial pré-fabricada, bem como à promoção da estrutura de aço, a demanda do mercado de estruturas de aço também está aumentando, Liu Yi, vice-presidente executivo da Associação de Estrutura de Aço da China, disse que, de acordo com a China Steel Structure Association, até 2025, o processamento de estruturas de aço deverá atingir 140 milhões de toneladas; Até 2035, o volume de processamento de estruturas metálicas deverá atingir 200 milhões de toneladas. Espera-se que Wang Jianhua duplique a oferta e a procura da indústria siderúrgica nacional em 2024: do lado da oferta, espera-se que a produção de aço bruto em 2024 aumente ligeiramente em 1 milhão para 5 milhões de toneladas (em comparação com os dados do Bureau of Statistics 1.028 milhões de toneladas), e do lado da procura, espera-se que a procura de aço bruto em 2024 aumente ligeiramente em cerca de 19 milhões de toneladas (com base nos dados do Bureau of Statistics). Do ponto de vista estrutural, 2024 continuará otimista quanto ao crescimento da demanda de aço para novas energias, estrutura metálica, construção naval e outras indústrias. Em termos de exportações, que aumentarão mais em 2023, devido ao aumento da inibição de anti-dumping no exterior, tarifas de carbono, investigação e comércio de pagamentos e aumento da oferta no exterior, espera-se que Wang Jianhua reduza a exportação direta de aço em 10 a 15 milhões de toneladas em 2024.
A maioria dos profissionais ainda tem uma visão conservadora da demanda do mercado em 2024. Xia Xiaokun, copresidente da Shanghai Steel Union, disse que, de acordo com os resultados do questionário da pesquisa anterior da Shanghai Steel Union, a proporção da demanda imobiliária por aço é perto de 70%, e a maioria dos entrevistados acredita que a indústria pode reduzir a produção em 2024. Zhang Qiusheng, analista-chefe e engenheiro sênior da Nanjing Iron and Steel Co., LTD., espera que o centro de preços do aço caia ligeiramente em 2024. Espera-se que o preço médio do vergalhão seja de 3.900 yuans/ton, e o intervalo seja de 3.500 yuans/ton -4400 yuans/ton. Espera-se que a bobina quente aumente 100 yuans/tonelada com base na linha. Os custos do combustível bruto permanecerão elevados e espera-se que mais 50% das siderúrgicas possam estar no vermelho no próximo ano. Huang Jianzhong, gerente sênior do Departamento de Planejamento Estratégico da China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., acredita que há excesso de capacidade e incompatibilidade entre oferta e demanda na indústria siderúrgica, e que a interferência das políticas deve ser adequadamente reduzida para permitir que o mercado desempenha um papel. 2024 é esperado porque a Conferência de Trabalho Económico propôs uma série de políticas para estabilizar o crescimento no próximo ano; A indústria orientará a autodisciplina de produção da indústria; O Fed começará a flexibilizar a política monetária. Os custos do aço não cairão significativamente este ano, mas a capacidade da indústria a jusante melhorou em relação a este ano.
