Em 2023, com o crescimento global do mercado de automóveis novos, as empresas tradicionais de autopeças, como motores e pneus, alcançaram um crescimento de desempenho, mas as empresas de peças mais tradicionais têm um desempenho fraco. A transformação da indústria automotiva para a eletrificação e a inteligência levou a um destino diferente das empresas de peças automotivas tradicionais e das novas peças. Em comparação com as empresas de peças tradicionais, a indústria de peças incrementais, como controladores de domínio e lidar, geralmente alcançou um crescimento mais rápido e níveis de lucro mais elevados. A partir dos resultados de desempenho, com o aprofundamento da transformação da indústria automotiva, a indústria de autopeças completou uma rodada de “substituições” no nível empresarial. Atualmente, as empresas de peças geralmente entram no circuito elétrico inteligente para encontrar novos pontos de crescimento de receita, o desenvolvimento no exterior tornou-se uma nova direção, cada vez mais empresas de peças seguem o ritmo dos clientes OEMs para ir para o mar, começaram a construir ativamente fábricas no exterior, apoiando instalações . O desempenho dos fabricantes de peças tradicionais é estável
Em 2023, a indústria de motores alcançou um pequeno crescimento num contexto de crescimento significativo do mercado de automóveis novos. Os dados da Zhiyan Consulting mostram que de janeiro a novembro de 2023, a produção acumulada da indústria de motores atingiu 20,4120 milhões de unidades, um aumento de 5,75%, mas a taxa de crescimento foi significativamente inferior à do mercado de automóveis novos. Atualmente, a grande maioria dos motores de automóveis é produzida por empresas automobilísticas. Tomando novembro de 2023 como exemplo, os 20 principais fabricantes nacionais de motores em termos de produção são todos empresas de veículos ou subsidiárias de empresas de veículos. Entre eles, a produção de motores automotivos Chery 191,000 unidades, ficou em primeiro lugar, além da Chery Automobile, a produção de motores de mais de 100,{11}} unidades no mês também inclui FAW-Volkswagen, Geely Automobile , BYD, Grande Muralha Automóvel, Changan Automóvel. Tendo como pano de fundo o crescimento da demanda, o custo das matérias-primas, o frete marítimo e outros custos, a indústria de pneus apresentará produção e vendas em 2023. Dados relacionados à indústria mostram que em 2023, a produção total de pneus de aço da China de 139 milhões, um aumento de 14%; A produção acumulada de pneus semi-aço da China é de 591 milhões, um aumento de 22%. Roland Berger disse no "2023 Global Auto Parts Supplier Study" que os pneus, ou o único segmento tradicional de autopeças com retornos estáveis, também se devem principalmente à sua grande participação no negócio de reposição.
Entre as empresas listadas, a Linglong Tire deverá retornar ao lucro líquido da mãe de 1,35 bilhão a 1,61 bilhão de yuans em 2023, um aumento de 362% a 451%; Espera-se que a Guizhou Tire retorne ao lucro líquido da mãe de 790 milhões a 850 milhões de yuans em 2023, um aumento de 84,24% a 98,23%; Espera-se que as ações gerais retornem ao lucro líquido da mãe de 200-270 milhões de yuans em 2023, um aumento de 1.079% para 1.492%. À medida que o mercado de veículos a combustível atinge gradualmente o pico, muitas empresas tradicionais de autopeças estão sob maior pressão de desempenho durante o período de transição. Espera-se que a Quanfeng Automobile atinja um prejuízo líquido de 490 milhões a 590 milhões de yuans em 2023. Entende-se que a Quanfeng Automobile está envolvida principalmente na pesquisa e desenvolvimento, produção e vendas de ligas de alumínio e peças automotivas de metais ferrosos, e os produtos são usado principalmente em sistemas de transmissão automotiva, sistemas de motor, sistemas de direção e freios. “Em 2023, a empresa ainda está no período de transição de autopeças tradicionais para autopeças de nova energia, e de peças de pequeno e médio porte para peças de médio e grande porte”, mencionou Quanfeng Automobile ao explicar a perda em 2023 que mais novos projetos da empresa estão na eficiência de produção inicial e a taxa de transferência está em processo de escalada, resultando em custos variáveis unitários mais elevados. Em comparação com os componentes tradicionais, a produção e as vendas de componentes incrementais para veículos eléctricos inteligentes estão a crescer mais rapidamente. De acordo com dados de veículos inteligentes Gaogong, no primeiro semestre de 2023, o mercado chinês (excluindo importações e exportações) entregou 1.176.700 controladores de cabine padrão de pré-instalação de automóveis de passageiros, um aumento de 67,98% em relação ao ano anterior, e a penetração a taxa atingiu 12,7%, um aumento de 4 pontos percentuais em relação a todo o ano de 2022.
Além do controlador de domínio, outros componentes incrementais de veículos elétricos inteligentes geralmente alcançaram um rápido crescimento de produção e vendas em 2023. Entre eles, embora não haja dados gerais da indústria, várias empresas líderes em 2023 alcançaram facilmente muito mais do que a entrega de 2022, por exemplo, a entrega no segundo trimestre da tecnologia Hesai 45.600 unidades, um aumento de 27 vezes. Não apenas a produção e as vendas, mas também o nível de lucro da maioria das empresas de peças incrementais excede em muito o das empresas de peças tradicionais. De acordo com o Global Automotive Parts Supplier Study 2023 da Roland Berger, a margem de lucro média dos fornecedores de baterias é duas vezes maior que a dos fornecedores de peças tradicionais, enquanto a margem de lucro dos fornecedores de semicondutores e software de fora do setor automotivo é mais de quatro vezes maior que a dos fornecedores de peças tradicionais. . Nas empresas listadas de peças automotivas A-share que divulgaram uma previsão de desempenho para 2023, empresas que estão envolvidas principalmente em negócios de peças inteligentes para veículos elétricos, como eletrônica automotiva, motores de acionamento elétrico, peças leves e estruturais e carregamento e substituição de veículos elétricos em geral alcançar o crescimento do lucro. Espera-se que a Joyson Electronics retorne à mãe em 2023 um crescimento do lucro líquido de cerca de 176%. Entende-se que a Junsheng Electronics possui dois segmentos de negócios principais: segurança automotiva, eletrônica automotiva (cockpit inteligente/sistema conectado, direção inteligente, novo gerenciamento de energia, etc.). A Junsheng Electronics divulgou que no primeiro semestre de 2023, os novos pedidos de clientes (ciclo de vida completo) ultrapassaram 42 bilhões de yuans, dos quais novos pedidos relacionados a veículos de energia ultrapassaram 30 bilhões de yuans, representando mais de 70%.
O Grupo Topu espera um crescimento do lucro líquido em 2023 de 20,58% - 32,34%. Pelas razões para o crescimento do desempenho, o Grupo Topu disse que as vendas de chassis leves, gerenciamento térmico e outros negócios cresceram rapidamente, o negócio de eletrônica automotiva iniciou um período de colheita e uma série de projetos, como sistemas de portas elétricas inteligentes, foram gradualmente produzidas em massa, a proporção de negócios internacionais continuou a aumentar e o valor das bicicletas que apoiam as principais empresas de veículos elétricos inteligentes continuou a aumentar. É importante notar que algumas empresas de peças tradicionais também alcançaram crescimento de desempenho ao acelerar o layout do mercado de veículos de nova energia. Entre eles, as ações Feilong, fabricante de bombas para automóveis e bombas de óleo, deverão retornar à mãe em 2023 um lucro líquido de 250 milhões a 280 milhões de yuans, um aumento de 197,15% para 232,81%. Para o crescimento do desempenho em 2023, a Feilong Shares acredita que está relacionado ao seu próprio aproveitamento da oportunidade de crescimento do mercado de carros híbridos: “A taxa de penetração do turboalimentador aumenta, o rápido crescimento dos veículos híbridos e os produtos de habitação do turboalimentador manter uma certa taxa de crescimento; A nova indústria de energia desenvolveu-se rapidamente, a proporção de veículos elétricos híbridos e puros aumentou, os campos civis, como servidores de refrigeração líquida e armazenamento de energia, continuaram a se expandir e novos produtos de gerenciamento térmico de energia aumentaram. "
Do ponto de vista do valor de exportação, autopeças e veículos não são inferiores. De acordo com dados da Administração Geral das Alfândegas, de janeiro a novembro de 2023, o valor das exportações de autopeças foi de 90,54 bilhões de dólares, um aumento de 7,6%, representando 47,3% do valor total das exportações de autopeças. Entende-se que alguns países estrangeiros têm tarifas de importação mais elevadas sobre veículos, mas tarifas de importação mais baixas sobre autopeças. Em março de 2023, o Diário Oficial do governo brasileiro informava que de acordo com a resolução 466 do Comitê Executivo de Gestão do Comitê de Comércio Exterior, as tarifas de importação de algumas autopeças não produzidas no país foram reduzidas a zero. Os dados do Cicc mostram que o volume das exportações de autopeças da China continuou a crescer nos últimos 30 anos, especialmente nos últimos três anos. Ao mesmo tempo, as empresas chinesas de autopeças continuam a aprofundar o desenvolvimento dos mercados estrangeiros. De 2010 a 2022, a receita média no exterior do setor de autopeças A-share aumentou rapidamente de 7% para 25%. Em 2023, seguindo o ritmo dos clientes OEM downstream para estabelecer mercados no exterior, muitas empresas chinesas de autopeças também começaram a promover ativamente a construção de fábricas no exterior.
Os dados mostram que o México é o maior fornecedor de peças automotivas para os Estados Unidos, e GM, Ford, Nissan, Volkswagen e outras montadoras têm bases de produção no México. Em 2023, a Tesla também anunciou que construirá uma nova fábrica no México. A fim de aproveitar a oportunidade da nova fábrica da Tesla, os fornecedores chineses de peças da Tesla, como o Grupo Xusheng e Aikodi, lançaram planos para construir fábricas no México. Em março de 2023, o fornecedor de soluções leves Xusheng Group anunciou que, além de estabelecer uma subsidiária integral e uma empresa Sun em Hong Kong, China, a empresa também estabelecerá bases de produção nos Estados Unidos e no México. O objetivo é atender às necessidades de desenvolvimento de negócios no exterior, expandir ainda mais o mercado norte-americano, responder rapidamente às necessidades de serviço técnico e serviço pós-venda dos clientes locais e alcançar a entrega rápida de produtos. Em julho de 2023, o fornecedor de fundição sob pressão de liga de alumínio Akedi também anunciou que planejava aumentar 1,2 bilhão de yuans, principalmente para a produção de novas peças estruturais de veículos de energia e três peças de sistemas de energia no México, o que ajudará a empresa a expandir seu mercado norte-americano. compartilhar e melhorar o novo sistema de fornecimento da indústria automobilística de energia no exterior.
